简介：9月20日，在讨财宝找到，万能险产品早已全部下架，京东金融亦无涉及产品可供选择，而淘宝保险仅有三款产品，分别来自百年人寿、阳光人寿和信泰人寿，前两款的预期收益率为5.2%和6.0%，后一款则仍未月上市。下架的万能险还不会回去吗?与此同时，网销万能险继续会完全恢复销售，监管层或将在《互联网保险业务监管暂行办法》月实行(10月1日)后实施规范性文件，可行性预判方向是放宽。据一位相似监管层的人士回应，按照目前的研讨工程进度，“文件要点还包括，规范销售万能险规模和公司偿付能力，以及具体产品期限和无法确保收益率等。

其中，万能险‘长险较短买’，即作为长年保险形态的万能险在被投保剩一年时自动退守的问题未来将会获得解决问题。”而面临网销万能险下架的现实和未来的不确定性，大小保险公司态度各异。长险备案vs一年届满自动退守前述相似监管层的人士说道，“此次万能险下架的一个最重要原因是保险公司在销售宣传中没引人注目万能险长年持有人的特征，并引领客户在投保剩一年时主动退守，而这一问题将有可能在监管层下一步实施的规范性文件中以求解决问题。”众所周知，万能险是一种兼备财经和确保双重功能的寿险产品。

万能险另设低于确保利率和年化承销利率，今年初万能险费率改革后，低于确保利率下限由此前的2.5%下调到3.5%，而历史年化承销利率有的已低约7%。以今年上半年网销保险费名列第一的前海人寿为事例，其官网发布的8月万能险承销利率表明，34款万能险产品中，有26款产品年化承销利率超过6%以上(还包括6%)，仅有一款高于5%。

然而，万能险具备长年保险特征，投保时间在5年以上甚至是终生，因此确保其年利率长年保持在6%-7%的高位并非易事。保险公司为提升万能险对客户的吸引力，之后争相自由选择将万能险产品的期限“瞄准”在一年，即引领客户自由选择在投保剩一年时自动退守，以确保产品年利率在高位运营。为此，不少平台在万能险产品的条款中都会标明类似于“产品一年届满时自动退守，可以减免缴手续费并确保年化收益率”等字样，甚至一些平台即使没投保人的许可，也不会在产品一年届满时将本金和收益自动归还至投保人账户。

可以说道，通过退守操作者来构建年简化低收益的方式，早已沦为网销万能险的通行作法。从业内了解到，多数网销万能险产品的一年退守亲率需要约90%以上，有的产品甚至超过100%。对于此次万能险产品下架的另一个原因，前述相似监管层的人士回应，“保险的本质是确保而非收益，在整体投资环境不稳定的前提下，保险资金运用收益上升预期强化，资产负债不给定风险突显，监管层在此时取消万能险不难理解。

”日前，保监会副主席陈文辉曾回应，“寿险产品费率改革后，低现价业务发展较慢，资产负债不给定风险显著增大。有的公司发售了收益率超强7%的寿险产品，销售情况很好，但如果其资金运用收益上升，就不会产生新的利差损风险，以及退守风险和流动性风险。”而今年下半年股市重复波动，保险资金权益类投资收益必定受到影响;同时，经济上行带给信用风险的减少，以及降准预期下相同收益类投资的利率再行正处于上行地下通道，保险资金运用收益上升预期渐渐强化，进而影响万能险的投资收益，减小来年的销售及兑付压力。

保险公司态度各异面临网销万能险下架，保险公司几家有缘几家愁。作为保险业内周知的万能险“大户”，今年1-7月，前海人寿网销渠道保险费收益86亿元，占到其规模保险费420亿元的20.5%，占到寿险网销市场份额13.81%;富德生命人寿网销渠道保险费收益81亿元，渠道占到比9.8%，市场份额为12.97%。对于网销万能险下架，某中型保险公司负责人回应不得已，“万能险保险费在公司规模保险费中的占比在20%-30%之间。

由于万能险具备经营区域容许，因此公司视网销平台为万能险销售的重点渠道，此次网销万能险下架必定不会影响公司短期业绩，但还谈不上对资金流产生影响。”此前，《互联网保险业务监管暂行办法》有条件地放松部分险种经营区域容许，但万能险并不在放松范围之内。

该负责人更进一步说，“目前，公司并没更佳的解决问题方法，会自由选择改向依赖银保渠道，因为手续费较高，推崇网销平台的思路会再次发生转变。”一位大型保险公司人士则说道，“万能险利润率并不低，中小型保险公司主要依赖其差使规模，大型保险公司对低现价的产品都是缴着买，却是不是赚的险种，而且大型保险公司早已累积了非常的个险渠道和银保渠道，网销渠道阻碍影响并不大。

”另外，业内指出，网销万能险渠道阻碍，银保渠道的重要性就不会突显，而银行系由保险公司辟信人寿、工银安盛、农银人寿等可以相结合股东优势大力扩展万能险业务。不过，一位银行系由保险公司人士回应，“短期万能险风险较小，公司目前并无涉及计划，依然不会以身体健康、养老和意外险等居多。”声明：凡本网车站标明“来源：沃保网”的文章，版权均属沃保网所有，如须要刊登，请求再行读者《内容刊登许可解释》，按照涉及规定取得许可。予以许可，禁令刊登、摘编，如有违背，追究责任法律责任；资讯内容中如有提到保险产品信息仅供参考，明确请以保险公司官方月条款不尽相同；如有牵涉到信息准确性偏差，请求联系沃保官方客服。

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